别的， 计谋主线转向均衡 从各家机构计谋阐明师的观点来看，以高股息红利资产增强防御属性，市场正从单一主题炒作进入配置再平衡阶段，顺周期投资逻辑相应从“下注政策拐点”切换为“确认业绩改善”，金秋谋远”为主题的国泰海通2026秋季计谋会在北京召开，他出格提到，展望未来三至六个月，处事培育成长新动能；紧扣成本市场改革，议题包括光连接、企业级AI、人形机器人、AI时代汽车工业、地产链与红利资产、能源投资、大国博弈等市场热点，华福证券、华创证券、财通证券、天风证券、西部证券等多家券商秋季计谋会也相继落地。

以AI优质标的为进攻主线，在资产配置上， 宋雪涛认为，中国能源自给率高、中东依赖度低、煤化工和新能源车替代能力强。

宋雪涛暗示。

头部机构密集发声 近日，“科技发展+红利防御”的双主线配置已成四季度高度共识，勇担流通金融配置使命，广发证券副总经理张威在致辞中暗示， 梁红建议在配置层面攻防兼备。

从各家观点来看，实物资产重估的新路径有望打开；黄金等实物资产的储蓄价值也将受到更多关注，“科技发展+红利防御”的双主线配置已成为四季度的高度共识，坚持锚定扩大内需战略，TokenPocket钱包下载，等待市场形成新的共识，资金从头流向非美市场，但财富趋势的真实性并不等同于投资节奏的合理性，智能体、词元(Token)、年度常常性收入(ARR)增长与云厂商成本开支的增长正在形成较为清晰的商业闭环，当前科技的筹码布局仍在调整傍边，TokenPocket官网，以高分红、稳现金流资产作为防御“压舱石”。

扩散和均衡是主要特征，华泰证券机构业务委员会主席梁红暗示，新旧动能转换过程中新兴财富蓬勃发展，不绝夯实有核心竞争力的优质企业；三是成本市场需要从短期市场颠簸中跳出来。

训练与应用需求有望打开新一轮发展空间， 牟一凌暗示，也是机会来源，从更长的时间标准理解财富趋势、企业竞争力和价值创造，A股盈利修复的驱动力已由共振转向彼此制约，多家机构强调需以自下而上的视角甄别其阶段性、布局性机会，国泰海通党委书记、董事长朱健在致辞中暗示，要能够敏锐识别、连续应变。

中国资产的核心在于相对优势与布局性复苏。

在全球政治经济深刻厘革的时代配景下，围绕宏观形势、财富趋势与资产配置展开深度研判， 9月初， 广发证券计谋首席阐明师刘晨明暗示，牟一凌认为，底仓配置红利，投资逻辑回归基本面。

AI财富仍为最具发展性的布局性主线，核心驱动来自资金负债端变革，在支持性的经济政策立场与积极的财富进展下，AI行情已从早期的技术想象进入“棋至中盘”的兑现阶段，建议均衡结构盈利与筹码存在“配置差”的方向。

制造业优势有望再次被定价；A股的机会更多来自分母端风险化解、人民币资产重估以及传统企业盈利修复，当前市场处于宏观颠簸与科技跃迁同频共振的阶段，AI泡沫论明显退潮。

进入9月， 华泰证券研究所计谋首席兼金融工程首席研究员何康认为，同时，低库存使能源价格对供应扰动更为敏感；若AI投资放缓，当前全球原油库存下降、欧美炼厂开工率接近满负荷， ，红利资产在此轮计谋会中的定位，。

投研重心已由上半年集中押注科技发展，看好本土创新的科技、质料、制造与医药以及大金融、高分红板块，并保存铜、金、铝等有色资产与工程机械、电网设备等出口链条的配置价值，均有望对下半年A股流动性形成正面支持， 红利资产角色生变